Крах Титанов - читать онлайн книгу. Автор: Грег Фаррелл cтр.№ 66

– Нет, этого делать нельзя, – ответил Флеминг, – мэр этого не потерпит.

Тейн настаивал на своем, утверждая, что наилучшую цену можно будет получить только после зондирования рынка.

– Такого рынка не существует, – продолжал Флеминг с отчаянием в голосе. Bloomberg L. P. была частной компанией, не имеющей рыночной капитализации, и крупные паи компании не могли перепродаваться. – Кроме того, у мэра есть преимущественное право покупки. Так записано в нашем соглашении.

Тейн оставался непоколебим.

Флеминг попробовал зайти с другой стороны. Они имеют дело не с какой-нибудь шантрапой, торгующей частными акциями, которую можно обдурить при помощи наскоро состряпанной подделки или припрятав туза в рукаве.

– Это Майкл Блумберг – серьезный и зрелый человек, – сказал он Тейну. – Нам придется действовать честно.

Тейн согласился.

Потом они перешли к другому спорному вопросу – BlackRock. Тейн все еще хотел продать 49 % акций компании по управлению частным капиталом, принадлежащих Merrill Lynch. Флеминг возражал и использовал те же аргументы, что и прежде: продажа акций снизит доход Merrill Lynch, повредит ее кредитному рейтингу и с учетом падения стоимости акций BlackRock в последние недели принесет гораздо меньшую выгоду, чем потенциальная стоимость этих акций. После новой дискуссии Тейн ему уступил.

И, наконец, Флеминг предположил, что, возможно, настал благоприятный момент для продажи имевшихся у Merrill Lynch акций Financial Data Services (FDS) – компании, занимавшейся обработкой данных для лиц, обладающих значительным капиталом, с которыми работали в отделе управления частными капиталами Merrill Lynch. Тодд Каплан подал Флемингу идею о продаже FDS в апреле, когда президент Merrill Lynch искал новые возможности для привлечения капитала без продажи акций.

Помимо всего прочего, FDS предлагала программный продукт, который позволял крупным инвесторам получать статистику по ценам всех видов акций в историческом разрезе, что облегчало оценку стоимости их портфеля. Этот бизнес выглядел скромно, но был чрезвычайно полезен для состоятельных клиентов Merrill Lynch, и Флеминг полагал, что он сможет получить несколько миллиардов долларов от продажи акций этой компании. Тейн помолчал.

– Дай мне подумать об этом до утра, – сказал он, а потом повесил трубку.

И снова Флемингу пришло на ум, что Тейн откладывает принятие трудного решения до тех пор, пока не сможет обсудить его со своим Свенгали ^[13], Питером Краусом, который все еще числился в Goldman Sachs и мог перейти в Merrill Lynch только через два месяца.

Было уже 1:30 ночи по местному времени. Тейн мог подождать с этим до утра, но Флеминг взялся за работу. Он позвонил Стиву Реттнеру, главе Quadrangle Group, который в основном и будет вести переговоры от имени Блумберга о продаже акций, принадлежащих Merrill Lynch.

Реттнер, который в начале своей карьеры был подающим надежды журналистом The New York Times в Вашингтоне и Лондоне, оставил журналистику в 1980-х годах, чтобы стать инвестиционным банкиром. Он сделал себе имя в Morgan Stanley, а потом и в Lazard Freres в качестве лучшего специалиста по заключению сделок в сфере средств массовой информации. В 2000 году он вместе с тремя коллегами пустился на вольные хлеба – организовал Quadrangle. В начале 2008 года, когда мэр Майкл Блумберг намеревался участвовать в президентской гонке, Реттнер стал управлять инвестициями ставшего политиком миллиардера и медиамагната.

Когда мэр Майкл Блумберг намеревался участвовать в президентской гонке, Реттнер стал управлять инвестициями ставшего политиком миллиардера и медиамагната

Блумберг передумал участвовать в президентской гонке, и Реттнер стал горячим сторонником сенатора Барака Обамы. После победы Обамы Реттнер в 2009 году станет его «царем автопрома» (car czar) и будет отвечать за финансовую реструктуризацию компаний General Motors и Chrysler, которые спасут от банкротства за счет средств налогоплательщиков. Эндрю Куомо, генеральный прокурор штата Нью-Йорк, впоследствии выдвинет обвинения против компании Реттнера Quadrangle в том, что та делала подарки New York State Comptroller в обмен на передачу части доходного бизнеса по управлению средствами пенсионных фондов.

Но в июле 2008 года, задолго до всех этих событий, Флеминг позвонил финансисту из Манхэттена из своего уединенного места отдыха на побережье Амальфи.

– Стив, мы собираемся заняться продажей нашей доли в Bloomberg, – сказал Флеминг, – мы хотели бы завершить сделку к 17 июля.

– Вы очень торопитесь, Грег.

– Именно так. Я со своей стороны сделаю все, чтобы сделка состоялась.

– Мы сделаем все, что в наших силах, – сказал Реттнер, осознавая, что, если Флеминг звонит ему в середине ночи из Италии, Merrill Lynch, должно быть, находится в отчаянном положении, раз они хотят провести сделку в такие сжатые сроки.

Точно так же, как Флеминг объяснил Тейну, что лучшего всего при проведении этой сделки вести себя честно, президент Merrill теперь открыто высказал Реттнеру свою позицию.

– Мы не собираемся искать покупателей где-то на стороне, – сказал он. – Мэр имеет преимущественное право покупки. Мы не собираемся даже пытаться как-то на него воздействовать. Все, о чем я вас прошу, это то, чтобы вы не злоупотребили нашей ситуацией.

Реттнер сказал, что мэр думает точно так же. Что касается стоимости, то для ее определения понадобится какое-то время.

– На рынке сейчас непростая ситуация, – заметил Реттнер.

– Да, – парировал Флеминг, – но это очень ценный пакет акций.

Разговор закончился, после того как было принято решение начать переговоры на следующий день. Затем Флеминг отправил по электронной почте письма нескольким своим подчиненным – Тодду Каплану, Стюарту Каперсту и Питу Келли, чтобы оповестить их о начале переговоров с Bloomberg. Он также попросил всех троих приготовиться к проведению сделки по продаже Financial Data Services.

Флеминг позвонил Роджину Коэну, одному из лучших юристов в области слияний и поглощений в Нью-Йорке, насчет того, чтобы он представлял Merrill Lynch в этой сделке

Флеминг связался с Хитоном и Полом Вецелем и назначил на следующий день телефонную конференцию. Потом он позвонил Роджину Коэну, ведущему партнеру Sullivan & Cromwell и одному из лучших юристов в области слияний и поглощений в Нью-Йорке, насчет того, чтобы он представлял Merrill Lynch в этой сделке. Наконец, перед самым рассветом Флеминг смог отключиться на сон.

На следующий день команда, работавшая над продажей акций Bloomberg, стала заниматься определением стоимости 20 % акций финансово-информационной медиакомпании. После создания оперативного плана один из членов группы позвонил Флемингу и спросил, следует ли им браться за Financial Data Services, что теоретически было более сложной задачей.